Главная /   Семинары /   Оценка инвестиционных проектов

Семинар

Оценка инвестиционных проектов

Целевая аудитория:

  • Инвестиционные и финансовые аналитики (с опытом оценки инвестиционных проектов)
  • Опытные кредитные аналитики, занимающиеся оценкой инвестиционных проектов
  • Специалисты по стратегическому планированию
  • Финансовые директора

Цель мероприятия:

  • Рассмотреть наиболее сложные и проблемные вопросы оценки инвестиционных проектов
  • Оценивать влияние  источников финансирования (кредит, лизинг, облигации, акционерный капитал) на показатели эффективности проекта: корректирование ставок дисконтирования, применение критерия ANP
  • Рассмотреть вопросы оценки проектов в национальной валюте
  • Дать представление о выборе проектов, отличающихся своей продолжительностью
  • Проанализировать чувствительность проекта к изменению различных параметров (расчет критических значений факторов и маржи безопасности)
  • Познакомиться с многокритериальным выбором проектов

Информация о семинаре:

Количество ак. часов: 12 (1-2 дня)

Время обучения в группе (на выбор):

  • утро: 09:00 - 12:00;
  • день: с 12:00 до 15:00, с 15:00 до 18:00;
  • вечер: с 18:30 до 21:30;
  • группы выходного дня: суббота с 10:00 до  13:00,  с 13:00 до 16:00, с 16:00 до 19:00.

Срок обучения:

  • Семинар «Оценка инвестиционных проектов» - 12 ак часа ( 3 занятия). 1 занятие - 4 ак часа, 1 ак час - 45 мин.

Кофе-паузы:

  • есть

Стоимость обучения и варианты оплаты:

Общая стоимость обучения для физлиц ( для 1 чел): 1440 грн

Скидки:

  • 2 - 3 человека -  для физлиц  -  - 5% - 1368 грн ( для 1 чел);
  • 4 - 10 человек - для физлиц - - 10% - 1296  грн ( для 1 чел);

Стоимость для юридических лиц (предприятий):

  • оплата по безналичному расчету за сотрудника фирмы  - 1584 грн;

Скидки:

  • 2 - 3 человека - для юрлиц - - 5% - 1505 грн ( для 1 чел);
  • 4 - 10 человек - для юрлиц - - 10% - 1426 грн ( для 1 чел);

Корпоративное обучение (только сотрудники одной организации, изменение программы под запрос):

  • группа  8-10 человек (минимум) - 2304 грн ( за 1 чел)  - 1656 грн ( за 1 чел).

Гибкая система скидок для организаций.

Программа семинара:

  • Комплексный подход к планированию и управлению инвестициями. Инвестиционные проекты как средство реализации стратегии компании.
  • Этапы инвестиционной деятельности.
  • Бизнес план инвестиционного проекта. Структура бизнес-плана, основные разделы.
  • Релевантность затрат и доходов при оценке инвестиционных проектов.
  • Временная стоимость денег.
  • Основные вопросы при расчете показателей эффективности инвестиций:
    • Моделирование денежных потоков, генерируемых проектом.
    • Расчет ставки дисконтирования.
  • Выбор горизонта инвестиционного планирования.
  • Критерии эффективности инвестиционных проектов: NPV, IRR, PI, DPP. Противоречивость критериев и рекомендации по выбору.
  • Отбор проектов в условиях финансовых ограничений. Формирование инвестиционного портфеля.
  • Учет фактора инфляции при оценке инвестиционных проектов.
  • Оценка проектов по критерию приведенных затрат (Замена оборудования, выбор между его покупкой или операционной арендой, экологические проекты).
  • Влияние поэтапного ввода проекта на показатели его эффективности.
  • Влияние налога на прибыль на показатели эффективности проекта.
  • Ранжирование проектов.
  • Инвестиционный контроль в процессе выполнения проекта.
  • Расчет эффективности стадийных проектов на примере метода Дерева решений.
  • Методы анализа риска инвестиционных проектов.
    • Понятие риска проекта.
    • Метод сценариев.
    • Факторный анализ и построение диаграммы «Торнадо».
    • Метод Монте-Карло.
  • Применение MS Excel для расчета инвестиционных проектов.
  • Функции MS Excel: PV, FV, PMT, NPV, IRR, MIRR, XNPV, XIRR и особенности их применения.
  • Моделирование и прогнозирование денежных потоков по проекту.
  • Итоговый Сase Study на персональных компьютерах:
    • Построить модель инвестиционного проекта.
    • Рассчитать ставку дисконтирования.
    • Рассчитать показатели эффективности проекта.
    • Проанализировать риски и чувствительность проекта к изменению различных параметров.
  • Краткий обзор теории временной стоимости денег и основных критериев оценки эффективности инвестиционных проектов.
  • Рекомендации по схеме расчета денежных потоков:
    • Инвестиционный денежный поток с учетом налогового щита.
    • Поток прибыли по проекту за вычетом налога.
    • Изменение чистого оборотного капитала.
  • Цена капитала компании, как ставка дисконтирования для инвестиционного проекта. Методика расчета.
  • Источники финансирования. Влияние структуры финансирования на эффективность и риски проекта.
  • Пересчет ставок дисконтирования в зависимости от структуры источников финансирования, рисков проекта, валюты расчета
    • Риск проекта отличается от бизнес-рисков компании (Инвестиции в другую отрасль).
    • Структура финансирования отличается от принятой в отрасли.
    • Расчет проекта ведется в национальной валюте (Отличается от доллара США).
  • Выбор способа финансирования: банковский кредит, облигации, кредит поставщика, финансовый лизинг, взносы акционеров. Применение критерия APV (Adjusted present value).
  • Анализ проектов разной продолжительности. Выбор оптимального графика замены оборудования.
  • Анализ чувствительности проекта к различным параметрам. Расчет предельных значений основных факторов и маржи безопасности проекта.
  • Многокритериальное принятие инвестиционных решений. Резервный раздел.
  • Итоги тренинга: выводы и рекомендации.

Внимание!

Ниже приведены даты первых занятий (начало курса). Вы можете выбрать любую дату, когда Вам удобно начать обучение. Дальнейшее расписание занятий выдается в учебной части.

Ближайшие даты начала занятий